2026年中間選挙に向けた「10バガー」候補銘柄の調査
トランプ政権下の政策の非対称性と市場機会
エグゼクティブ・サマリー
2026年の分岐点と非対称な機会
2026年2月、第2次トランプ政権は執政2年目を迎え、その経済・外交政策は決定的な局面にあります。「One Big Beautiful Bill Act」による巨額の財政刺激策と、平均実効税率13.5%に達する関税政策の導入は、米国経済に強力な成長圧力とインフレ懸念という二律背反をもたらしています。
ゴールデン・ドーム防衛構想
1,510億ドル規模のミサイル防衛予算が、従来の防衛プライム企業から敏捷な宇宙・防衛新興企業へと還流する構造的シフト
金融工学革命
ビットコインを基軸とした企業財務の再定義と、GENIUS法による暗号資産市場の制度化がもたらす株式とデジタル資産の融合
エネルギー解放
関税インフレを相殺するための規制緩和と、AIデータセンターの電力需要を満たすための次世代エネルギーへの急激なシフト
2026年のマクロ政治環境と「ウォルシュ・ドクトリン」
上院のパワーバランス
現在の共和党議席数は53対47で多数派を維持していますが、2026年の選挙マップは極めて厳しい状況です。改選を迎える35議席のうち、共和党は22議席を死守しなければなりません。
アフォーダビリティの政治学
有権者の投票行動を左右する最大の変数は「アフォーダビリティ(生活コストの負担感)」です。2026年の確定申告における個人の所得税還付金は前年比で44%増加すると予測されており、中間選挙の半年前に家計部門へ巨額の現金が注入されます。
4.3%
GDP成長率
2025年第3四半期の高成長にもかかわらず、高金利と物価高が家計を圧迫
6.8%
財政赤字
対GDP比での連邦財政赤字の拡大が市場の懸念材料
108K
レイオフ数
2026年1月のレイオフ数が示す労働市場の軟化
「ゴールデン・ドーム」とSHIELD契約
トランプ政権が掲げる「力による平和」の象徴であり、中間選挙に向けた最大の「成果」としてアピールされようとしているのが、包括的ミサイル防衛システム「ゴールデン・ドーム」です。この構想は、レーガン時代のSDIの現代版であり、極超音速ミサイルやドローン群といった新たな脅威に対抗するため、宇宙空間を含む全領域での多層防衛網を構築するものです。
ミサイル防衛局は1,510億ドル規模の「Scalable Homeland Innovative Enterprise Layered Defense (SHIELD)」契約を締結しました。この契約は、選定された企業群に今後発注される個別のタスクオーダーに入札する資格、「狩猟免許」を与えるものです。
注目銘柄
防衛・宇宙セクターの10バガー候補
Sidus Space (SIDU)
時価総額約1.4億ドルのマイクロキャップ企業でありながら、1,510億ドルのSHIELD契約の受注企業として名を連ねた稀有な存在。LizzieSat™プラットフォームによる「Space-as-a-Service」モデルを展開し、経常収益の積み上げが期待できます。
Redwire Corporation (RDW)
宇宙空間における「つるはしとシャベル」を提供する企業。展開式太陽電池アレイ(ROSA)は国際宇宙ステーションで採用実績のある業界標準技術であり、SHIELD関連の衛星群が電力を必要とする限り、採用される確率は極めて高いです。
Intuitive Machines (LUNR)
月着陸船の成功で知られますが、真の価値は「月と地球の間(シスルナ空間)」の制空権確保にあります。Lanteris Space Systemsの買収により、ミサイル防衛アーキテクチャへの参入を果たしました。
SHIELD契約の非対称性
大手プライム企業にとって
Lockheed MartinやBoeingなどの大手にとって、SHIELD契約の一部獲得は既存の巨大な収益基盤の中では誤差の範囲であり、株価へのインパクトは限定的です。
既存収益基盤:数千億ドル
株価インパクト:限定的
小型宇宙・防衛企業にとって
時価総額1億ドル～10億ドルの企業にとって、数千万ドルのタスクオーダーを一つ獲得するだけでも、年間売上高を倍増させ、株価のバリュエーションを根本から変えるインパクトを持ちます。
時価総額:1億～10億ドル
株価インパクト:劇的
「ストラテジー社」と金融工学革命
2026年の投資環境において、最も破壊的かつ論争を呼ぶテーマが「企業のビットコイン財務化」です。かつてのMicroStrategyは、Strategy Inc.へと社名を変更し、「世界初のビットコイン・トレジャリー・カンパニー」としての地位を確立しています。
01
GENIUS法の成立
ステーブルコイン発行者に100%の流動資産裏付けを義務付け、デジタルドルの信頼性を担保
02
戦略的ビットコイン準備金
米国政府自体がビットコインを戦略資産として保有する方針を打ち出し、機関投資家の参入障壁を劇的に低下
03
企業財務の再定義
Strategy Inc.がビットコインを裏付けとした金融商品の発行体へと変貌を遂げる
転換社債型優先株の投資機会
Strategy Inc.は、MSTR普通株以外に、複数の種類の優先株を発行しています。これらはリスクとリターンのプロファイルが異なり、中でもSTRK (Series A Perpetual Strike Preferred Stock) は、極めて高いアップサイドを秘めた設計となっています。
STRKは「配当を得ながら、ビットコインの爆発的上昇を待つ」という非対称な構造を持ち、最強の投資対象候補の一つです。
エネルギー解放とAI生産性のパラドックス
エネルギー・リベレーション政策
トランプ政権の経済政策の要は「成長によるインフレ抑制」です。これを実現するには、AIによる劇的な生産性向上が不可欠ですが、AIデータセンターは膨大な電力を消費します。
「エネルギー・リベレーション」政策の下、政府効率化省は原子力規制委員会の規制撤廃を推進していると推測されます。
Oklo Inc. (OKLO)
AIデータセンター向けの専用電源としてSMRを展開。サム・アルトマンが会長を務め、AI業界とのパイプは太い
Nano Nuclear Energy (NNE)
可搬型のマイクロ炉を開発。僻地や軍事基地への電力供給に適している
推奨ポートフォリオ
2026年「10バガー」ポートフォリオ構成
中間選挙に向けた戦略的アロケーションに基づいて構築されるべき推奨ポートフォリオです。
免責事項: 本レポートは情報提供のみを目的としており、特定の有価証券の売買を推奨するものではありません。投資判断は自己責任で行ってください。
2026年の中間選挙に向けた市場は、「全ての船が上がる上げ潮」ではありません。政策の恩恵を直接受ける「選ばれし船」だけが波に乗る、極めて選別的な相場展開となるでしょう。